옵션 거래 지침

트레이딩 노트.
이러한 ETF 설정 (일반적으로하는 옵션 거래)에 대한 일반적인 지침은 진행중인 위치를 기준으로 수행하는 것입니다. 우리가 2-3-5 진행에서 거래를 구축한다면, 두 번째 항목 (2-3-5에서 '3')의 절반을 옵션 위치로 놓고 나머지 절반은 무역은 3 번째 항목 (2-3-5의 '5')으로 진행됩니다. (일반적으로 사람들은 돈으로 1 회 또는 1 회 파업을합니다.)
둘째로, ETF가 언제 반전 될지에 대한 가장 예측적인 지표는 RSI (2)가 어떻게 과도하거나 과장 되었는가입니다. 따라서 일반적인 규칙을 충족하는 거래에서도 옵션 거래를 시작하기 전에 RSI를 30 이하로 15 이하로 요구합니다.
셋째, 개인적으로 RSI가 "매우 낮음"(적어도 15 이하, 바람직하게는 5 이하) 인 경우 INITIAL 항목 (2-3-5의 '2')에 ETF 설정에 옵션 거래를 배치합니다.
넷째, 옵션 거래에 부합 할 수있는 ETF를 선택해야합니다. 이것은 단지 선택의 지혜입니다 : 당신은 큰 입찰가 / 스프레드를 원하지 않기 때문에 좋은 관심을 가진 옵션을 가진 더 높은 볼륨의 ETF가 있어야합니다. (QQQ 및 SPY의 옵션 거래가 가장 좋은 예입니다.)
마지막으로, 저는 개인적으로 거래가 기반으로하는 기초 ETF에 대한 옵션만을 수행합니다. 그래서 QQQ를 사용했지만 QLD 나 QID는 사용하지 않았습니다. 나는 레버리지 ETF가 더 적은 양 (그리고 더 큰 스프레드)을 가질 수 있다는 것을 제외하고는 데이터 기반의 이유가 없다. 그리고 레버리지 ETF의 추가적인 변동성은 이미 옵션 가격으로 반드시 구워 져야만한다고 생각한다. 그러나이 후자는 단지 가정 일뿐입니다.
나는 단지 여기에 풋과 콜을 사기 만한다고 덧붙여 야한다. 분명히 이러한 설정에서 적절한 옵션을 판매하거나 더 복잡한 옵션 전략 (황소 / 곰의 스프레드, 캘린더 스프레드 등)을 판매하기로 결정할 수 있습니다. 그러나 나는 그것을 개인 거래자에게 맡깁니다. 내 초점은 당신이 선호하는 거래의 기초로 사용될 수있는 높은 확률의 ETF 설정을 생성하는 것입니다.
내 서비스를 처음 접하는 옵션 트레이더의 경우 일반적으로 병렬 옵션 위치의 첫 번째 절반을 추가하기 위해 3 단계 진행의 두 번째 입력까지 기다립니다. 현재 나는 각 옵션 거래에 6000 달러를 투입하고 있으며, 따라서 오늘 $ 3000의 절반 지점으로 시작합니다. 나는 모든 포지션을 결정한 후 50 % 손실 수준에서 모든 옵션 거래 손실을 막습니다. 나는 시장의 마지막 30 분 안에 모든 거래를 열어 이러한 옵션 거래가 시장에서 거래되는 ETF 결정을 평행하게한다. 탈퇴는 언제든지 발생할 수 있지만 이익을 위해 팔기 전에 게시 할 것입니다.

성공적인 거래를위한 10 가지 규칙.
유익한 상인이되는 법을 배우는 데 관심이있는 대부분의 사람들은 "무역 계획, 무역 계획"및 "손실 최소화"와 같은 문구를 읽기 전에 온라인으로 몇 분 정도만 시간을 할애해야합니다. 새로운 상인의 경우, 이러한 정보의 가벼운 정보는 실행 가능한 조언보다 산만 해 보일 수 있습니다. 새로운 상인들은 차트를 설정하여 돈을 벌 수 있도록하기를 원합니다.
그러나 거래를 성공적으로 수행하려면 다양한 거래 계정 크기를 가진 모든 유형의 거래자를 안내하는 일련의 규칙의 중요성을 이해하고 준수해야합니다. 각 규칙 만 중요합니다. 그러나 함께 작업하면 효과가 강합니다. 이 규칙들로 거래하면 시장에서 성공할 확률이 크게 높아질 수 있습니다.
규칙 1 : 항상 거래 계획을 사용하십시오.
거래 계획은 거래자의 진입, 퇴출 및 자금 관리 기준을 지정하는 서면 규칙 세트입니다. 거래 계획을 사용하면 상인이이를 수행 할 수 있지만 시간이 많이 소요됩니다.
오늘날의 기술을 통해 실제 현금을 위험에 빠뜨리지 않고 거래 아이디어를 테스트하는 것은 쉽습니다. 트레이딩 아이디어를 과거 데이터에 적용하는 백 테스팅은 트레이더가 트레이딩 플랜이 실행 가능한지를 결정할 수있게 해주 며, 또한 플랜의 로직의 기대치를 보여줍니다. 일단 계획이 개발되고 백 테스트가 좋은 결과를 보여 주면이 계획은 실제 거래에서 사용될 수 있습니다. 여기서 핵심은 계획에 충실하는 것입니다. 무역 계획을 벗어난 거래는 승자로 판명 되더라도 거래가 부진한 것으로 간주되어 계획에 미칠 수있는 기대치를 파괴합니다. Backtesting : 과거 해석에 대한 백 테스팅에 대해 자세히 알아보십시오.
Rule No.2 : 사업과 같은 무역 거래.
성공하려면 거래가 취미 또는 직업이 아닌 전체 또는 시간제 비즈니스로 접근해야합니다. 학습에 대한 진정한 의지가없는 취미로서 거래가 매우 비쌀 수 있습니다. 직업으로는 정기 급여가 없기 때문에 실망 할 수 있습니다. 거래는 사업이며 비용, 손실, 세금, 불확실성, 스트레스 및 위험을 초래합니다. 상인으로서, 당신은 본질적으로 중소 기업 소유자이며, 귀하의 비즈니스 잠재력을 극대화하기 위해 연구를 수행하고 전략을 수립해야합니다.
규칙 3 : 귀하의 이익을 위해 기술을 사용하십시오.
무역은 경쟁력있는 사업이며 무역 상대방에 앉아있는 사람이 기술을 최대한 활용하고 있다고 가정 할 수 있습니다. 차트 작성 플랫폼을 사용하면 거래자는 시장을보고 분석 할 수있는 무한한 다양한 방법을 사용할 수 있습니다. 현금을 위험에 빠뜨리기 전에 과거 데이터에 대한 아이디어를 다시 테스트하면 스트레스와 좌절감은 말할 것도없고 거래 계좌도 절약 할 수 있습니다. 스마트 폰으로 시장 정보를 업데이트하면 어디에서나 거래를 모니터링 할 수 있습니다. 초고속 인터넷 연결과 같이 오늘날 우리가 당연시하는 기술조차도 거래 실적을 크게 높일 수 있습니다.
기술적 인 이점을 활용하고 가능한 기술적 진보와 함께 현재를 유지하는 것은 재미 있고 무역에서 보람을 느낄 수 있습니다.
Rule No.4 : 거래 자본 보호.
거래 계좌에 돈을 저축하면 많은 시간과 노력이 필요합니다. 다음 번에는 더 어려워 질 수 있습니다. 거래 자본을 보호하는 것이 거래를 잃지 않는 것과 동의어가 아니라는 점에 유의해야합니다. 모든 상인은 상실 거래가 있습니다. 그것은 사업의 일부입니다. 불필요한 위험을 감수하지 않고 자본을 보호하고 무역 사업을 유지하기 위해 할 수있는 모든 일을하십시오. 자세한 내용은 활성 거래자의 위험 관리 기법을 참조하십시오.
Rule No.5 : 시장 학생이 되십시오.
지속적인 교육이라고 생각하십시오 - 상인들은 매일 더 많은 것을 배우는 데 주력해야합니다. 많은 개념들이 전제 지식을 지니고 있기 때문에 시장과 그 모든 복잡성을 이해하는 것이 지속적이고 평생의 과정임을 기억하는 것이 중요합니다.
어려운 연구는 상인이 다른 경제 보고서가 의미하는 것과 같은 사실을 알 수있게합니다. 초점과 관찰을 통해 상인이 본능을 얻고 뉘앙스를 배울 수 있습니다. 이것은 상인들이 그 경제 보고서가 거래하는 시장에 어떻게 영향을 미치는지 이해하는 데 도움이됩니다. (Economic Indicators Tutorial에서 약 24 가지 경제 보고서를 읽으십시오.)
세계 정치, 사건, 경제 - 날씨조차 - 모두 시장에 영향을 미칩니다. 시장 환경은 역동적입니다. 더 많은 상인이 과거와 현재의 시장을 이해할수록 미래에 직면하게 될 것입니다.
Rule No.6 : 당신이 잃을 수있는 위험.
규칙 4 번에서 거래 계정에 대한 자금 조달은 오랜 시간이 걸릴 수 있다고 언급했습니다. 상인이 실제 현금을 사용하기 전에 계정의 모든 돈이 정말로 소모 가능해야합니다. 그렇지 않으면 상인은 그 때까지 저축을해야합니다.
거래 계좌에있는 돈은 자녀의 대학 수업이나 저당 지불에 할당해서는 안됩니다. 거래자는 결코 다른 중요한 의무로부터 돈을 "빌리는"것이라고 생각해서는 안됩니다. 하나는 거래 계좌에 할당 된 모든 돈을 잃을 준비가되어 있어야합니다.
돈을 잃는 것은 충분히 외상입니다. 그것은 결코 처음부터 위험에 빠뜨려서는 안되는 자본이라면 더욱 그렇습니다.
규칙 No.7 : 사실에 기반한 거래 방법론 개발.
건전한 거래 방법론을 개발할 수있는 시간을 투자하는 것이 그만한 가치가 있습니다. 인터넷에서 유행하는 "사기 거래"와 같은 "쉬운 일"을 믿는 것은 유혹스러운 일일 수 있습니다. 그러나 감정이나 희망이 아닌 사실은 무역 계획 개발의 영감이되어야합니다.
서둘러 서두르지 않는 상인은 일반적으로 인터넷에서 사용 가능한 모든 정보를 조사하기가 쉽습니다. 이것을 고려하십시오 : 새로운 직업을 시작하려면, 새로운 분야의 직책을 신청할 자격이되기까지 적어도 1 년 또는 2 년 동안 대학이나 대학교에서 공부해야합니다. 최소한 동일한 시간 동안 요구 사항을 교환하고 실제로 연구 및 연구를 주도하는 방법을 배우는 것으로 기대하십시오. (올바른 전략 선택에 관한 입문서는 초보자를위한 데이 트레이딩 전략을 참조하십시오.)
규칙 No.8 : 항상 정지 손실을 사용하십시오.
정지 손실은 상인이 매 거래마다 기꺼이 받아 들일 수있는 미리 결정된 위험 금액입니다. 정지 손실은 달러 금액 또는 백분율 일 수 있지만 거래하는 동안 상인의 노출을 제한하는 어느 쪽의 방법이든 가능합니다. 정지 손실을 사용하면 거래에서 감정의 일부를 취할 수 있습니다. 특정 거래에서 X 금액 만 잃을 것이라는 것을 알고 있기 때문입니다.
정지 손실을 무시하면 비록 그것이이기는 무역으로이더라도, 나쁜 연습이다. 정지 손실로 빠져 나와서 잃어버린 무역을하는 것은 거래 계획의 규칙에 해당된다면 여전히 좋은 거래입니다. 이익은 모든 거래를 종료하는 것이지만 현실적인 것은 아닙니다. 보호 손실을 사용하면 손실과 위험이 제한 될 수 있습니다.
규칙 No.9 : 거래 중지시기를 아십시오.
거래를 중단하는 데는 두 가지 이유가 있습니다. 비효율적 인 거래 계획과 비효율적 인 상인입니다.
비효율적 인 거래 계획은 과거의 테스트에서 예상했던 것보다 훨씬 많은 손실을 보여줍니다. 시장이 변할 수도 있고 특정 거래 수단 내 변동성이 줄어들거나 거래 계획이 단순히 예상대로 수행되지 않을 수도 있습니다. 하나는 감정적이지 않고 사업 적으로 남아있는 것이 유익 할 것입니다. 거래 계획을 재평가하고 약간의 변경을하거나 새로운 거래 계획으로 다시 시작할 때가 왔습니다. 실패한 거래 계획은 해결해야 할 문제입니다. 그것은 반드시 무역 사업의 끝이 아니다.
비 효과적인 상인은 그 또는 그녀의 무역 계획을 수행 할 수없는 사람입니다. 외부 스트레스 요인, 열악한 습관 및 신체 활동 부족은 모두이 문제에 기여할 수 있습니다. 거래를위한 최대 조건에 있지 않은 상인은 건강이나 스트레스 또는 상인이 효과적 일 수 없도록하는 모든 개인적인 문제를 다루기 위해 휴식을 고려해야합니다. 어려움과 도전이 처리 된 후 상인은 재개 될 수 있습니다.
규칙 10 : 관점에서 거래를 유지하십시오.
거래 할 때 큰 그림에 집중하는 것이 중요합니다. 잃어버린 무역은 우리를 놀라게해서는 안됩니다. 그것은 거래의 일부입니다. 마찬가지로, 이기는 무역은 수익성 높은 거래로가는 길을 걷는 것입니다. 차이를 만드는 누적 이익입니다. 상인이 비즈니스의 일환으로 승패를 허용하면 감정은 거래 실적에 미치는 영향이 적습니다. 그것은 우리가 특히 유익한 무역에 흥분 할 수는 없다는 말은 아니지만, 잃어버린 무역이 그리 멀지는 않다는 것을 명심해야합니다.
현실적인 목표를 세우는 것은 거래를 계속 유지하는 데 필수적인 부분입니다. 상인이 작은 거래 계좌를 가지고 있다면, 그 또는 그녀는 엄청난 수익을 얻을 것으로 예상해서는 안됩니다. $ 10,000 계좌의 10 % 수익은 $ 1,000,000 계좌의 10 % 수익률과 완전히 다릅니다. 당신이 가지고있는 것들과 일하고 현명한 채로 남아 있습니다.
각 거래 규칙의 중요성과 거래 방법을 이해하면 거래자가 가능한 거래 비즈니스를 구축하는 데 도움이 될 수 있습니다. 트레이딩은 힘든 일이며 이러한 규칙을 따르는 훈련과 인내심을 가진 상인은 경쟁이 치열한 분야에서 성공 확률을 높일 수 있습니다.

옵션 거래 가이드 라인
옵션 거래의 가장 간과 된 측면 중 하나는 옵션 승인 수준입니다.
거래 옵션을 시작하면 원하는 거래를 수행 할 수 없습니다. 중개인은 자신을 보호하기 위해 안전한 경비원을 배치했습니다.
이 안전 가드는 경험이 많은 옵션 트레이더 인 경우 즉시 거래를 시작하려는 경우 실망 스러울 수 있습니다.
그러나이 안전 가드는 광고 된대로 작동합니다. 그들은 새로운 버튼을 클릭했기 때문에 새로운 거래자가 자신의 포트폴리오를 불어 내지 못하게합니다. 숙련 된 거래가 때때로 잘못된 버튼을 클릭해도 걱정하지 마십시오. 그것은 일어난다.
보시다시피, 모든 중개 회사가 레벨 수립을위한 동일한 지침을 따르는 것은 아니며, 이 옵션 레벨은 귀하가 거래 할 수있는 거래에 대해 자세히 설명합니다.
옵션 승인 사유의 이유.
계정을 보호 할 수있는 옵션 수준이 있습니다. 그들은 또한 옵션 중개를 보호하기 위해 존재합니다. 하루가 끝나면 돈을 지불하는 것은 중개인입니다. 중개업이 부주의하게되어 상인이 감당할 수없는 커다란 부채를 탕감 할 수있게된다면 부채는 여전히 해결되어야합니다. 이런 이유로 중개 회사에는 큰 위험 부서가 있습니다.
중개 회사는 항상 테이블에 얼마나 많은 위험이 있는지를 알고 있습니다. 그들은 큰 부채를 가진 나쁜 상인이 그들의 사업을 파산시키는 것을 허용하지 않을 것입니다.
일부 전략은 상인과 중개인 모두에게 매우 제한된 위험이 있습니다. 우리는 이러한 전략을보다 낮고 쉽게 도달 할 수있는 수준으로 발견 할 것입니다. 우리는 더 높고, 도달하기가 힘든 수준에서 더욱 진보되고 무제한의 위험 전략을 발견 할 것입니다.
옵션 거래 수준이란 무엇입니까?
모든 중개 회사가 옵션 레벨을 같은 방법으로 분류하지는 않습니다. 그러나 브로커리지는 모두 유사한 분류 체계를 따릅니다.
수준 1은 정의 된 위험 전략을 위해 예약되어 있습니다. 위험 전략이 많이 정의되어 있지만, 일반적으로 1 단계는 통화 대상 통화 및 현금 확보 풋입니다.
커버 된 전화는 궁극적 인 초보자 전략이라는 기쁨을 얻습니다.
일반적으로 구현하기가 쉽고 위험은 정의되고 최소화됩니다.
보상 대상 통화는 기본 주식의 주식을 소유 한 다음 해당 주식에 대해 통화를 판매하는 옵션 전략입니다. 소유하고있는 100 개의 주식마다 1 회의 통화 계약을 판매하고 싶습니다. 이것이 초보자 전략 인 이유는 당신이 당신의 선택에 돈을 잃을 수 없기 때문입니다.
통화 대상 통화에는 세 가지 시나리오가 있습니다.
기본 주식이 파업 가격보다 상승하면 주식은 만료시 소집됩니다. 단점은 주가가 주식 가격의 상승을 놓치지 않고 파업 가격보다 훨씬 높게 상승한다는 것입니다.
예를 들어, 옵션 예언자 (sym : TOP) 100 주를 $ 45로 소유하고 50 파업에서 1 통화 계약을 판매합니다. 이것은 적용 대상입니다. TOP가 만료시 $ 51로 거래되고 있다면 귀하의 통화 옵션이 지정되고 $ TOP에 100 개의 TOP 주식을 매각합니다. 그거 좋네. 이것은 당신이 원했던 것입니다. 통화 옵션을 판매 한 크레딧과 기본 크레딧의 증가에 대해 돈을 벌 수 있습니다.
그러나 TOP가 만료시 $ 75로 거래되고 있다면 $ 50에 대한 주식을 팔 것입니다. TOP가 $ 51로 거래하는 것과 같은 이익을 창출합니다. 단점은 주식 가격 상승을 놓친 것입니다.
커버 된 콜을 거래 할 때, 주식 가격이 스트라이크 가격에 부과되도록해야합니다. 너의 주식이 너에게서 불려달라고하는 것에 이해하고 있지 않고, 괜찮지 않다는 것은 통화를 커버하는 통화를 잃는 방법이다.
만기에 의해 파격 가격까지 올라가지 못하면, 당신의 전화는 쓸데없이 없어져서 옵션의 전체 크레딧을 얻을 수 있습니다. 주식을 보유하게되면 해당 통화에 대해 다른 통화를 판매 할 수 있습니다.
다른 숨겨진 단점은 기본이 더 낮은쪽으로 이동하기 시작하는 경우입니다. 다시 말하지만, 이것은 귀하의 선택에 영향을 미치지 않습니다. 사실, 다른 시나리오와 마찬가지로 짧은 옵션에 대한 전체 보험료를 계속 수집하게됩니다.
당신이 당신의 위치에 "붙어 있기"때문에 단점이 발생합니다. 짧은 전화가 열려 있으면 짧은 통화 위치를 먼저 닫지 않고 공유를 팔 수 없습니다. 공유를 닫고 짧은 옵션을 열어두면 알몸 통화가됩니다. 통화 옵션 종료로 인해 적은 이익을 얻을 수 있습니다.
커버 드 콜 외에도 옵션 레벨 1에서 현금으로 보호 된 풋을 거래 할 수 있습니다. 현금 확보 풋은 옵션 거래에서 돈을 잃는 것이 어려운 또 다른 옵션 전략입니다.
현금으로 고정 된 투자는 옵션에 배당되고 기본 주식을 매입한다는 목표로 풋 아웃 옵션을 판매하는 것입니다. 계약서 하나 하나를 판매 할 때, 만료시 할당 된 경우 100 개의 기본 주식을 구매하게됩니다.
현금으로 고정 된 위험을 감수하는 것은 기본 가격을 파업 가격보다 훨씬 낮추는 것입니다. 당신이 주식을 할당 받으면 그들은 파업 가격이 될 것입니다.
예를 들어 TOP가 $ 55에 거래 될 때 50 파업에서 TOP에 Put 옵션을 판매합니다. TOP는 만료되면 $ 35로 떨어집니다. TOP가 $ 35에서 거래되고 있음에도 불구하고 $ 50의 주식을 사야 만합니다.
현금으로 확보 한 풋을 이용할 때는 자신이 선택한 주식 가격으로 주식을 매입하고 주식을 매입하는 것이 편안해야합니다. 이것은 기본 낙하의 위험을 제거하는 데 도움이됩니다.
보험 적용 대상 통화 및 현금 확보 풋 옵션 모두가 설정되므로 옵션 위치에서 돈을 잃는 것은 어렵습니다. 어느 쪽도 마진을 요구하지는 않지만 주식을 사기에는 충분히 큰 포트폴리오가 필요합니다.
Option Level 2로 업그레이드하면 옵션을 구매할 수 있습니다. 사용할 수있는 두 가지 전략은 긴 전화와 긴 풋입니다.
이들이 레벨 2에 예약 된 이유는 옵션 포지션에서 돈을 잃을 수 있기 때문입니다. 긴 통화와 긴 풋은 마진을 필요로하지 않으며 일반적으로 방향성이있는 베팅에 사용됩니다. 기본이 더 높게 움직일 것이라고 생각되면 전화를 구입합니다. 기본이 낮아질 것이라고 생각되면 풋을 구입하십시오.
좋아, 그렇게 쉽지는 않아.
긴 옵션을 교환하기 시작하면 더 복잡한 옵션을 사용하기 시작합니다. 시간이 붕괴되어 옵션이 어떻게 손상되는지와 변동성이 옵션을 도울 수있는 방법을 이해해야합니다.
옵션은 본질적으로 재고를 구입하는 것보다 훨씬 저렴합니다. 레버리지를 생각하십시오. 이것은 특히 작은 포트폴리오의 경우 큰 보너스입니다. 이제는 적은 비용으로 더 많은 것을 할 수 있기 때문입니다.
문제는 너무 많은 것을하고 있습니다. 옵션을 사용하면 포트폴리오를 과도하게 활용할 수 있습니다. 예측에 대해 잘못 생각하면 빨리 잃을 수 있습니다. 재고가 있으면 잘못하면 다시 이익을 얻을 때까지 포지션을 유지할 수 있습니다. 불행히도 옵션에는 그러한 사치가 없습니다. 옵션에는 정의 된 수명이 있으므로 조심하지 않으면 손실이 빠르게 증가 할 수 있습니다.
옵션 레벨 3으로 이동하면 재미있는 일이 시작됩니다. 이제 스프레드를 교환 할 수 있습니다.
퍼짐 스프레드, 곰돌이 퍼 스프레드, 황소 퍼트 스프레드, 곰 콜 스프레드, 철 콘도르, 나비 등은 가능한 옵션 전략의 전 세계를 열어 놓았습니다.
그래서 스프레드가 너무 크다면, 중개 회사는 왜 옵션 레벨 3 뒤에 숨겨 두어야합니까?
간단한 대답. 여유.
이 수준으로 이동할 때는 마진이있는 계좌가 있어야합니다. Investopedia에서 말한 바와 같이 여백은 "브로커에서 주식을 구입하기 위해 돈을 빌려주는 것입니다. 당신은 중개인으로부터 대출로 생각할 수 있습니다. 마진 거래를 통해 평소보다 많은 주식을 살 수 있습니다. 증거금을 거래하려면 증거금 계좌가 필요합니다. 이는 계좌에서 돈을 사용하여 거래하는 일반 현금 계정과는 다릅니다. 일부 증권 회사는 더 많은 돈이 필요하지만 최소 2,000 달러의 초기 투자가 필요합니다. "
부주의하게 사용하면 여백으로 인해 계정에서 얻을 수있는 것보다 많은 돈을 잃을 수 있습니다. 이제 마진을 완전히 없애기 전에 옵션 레벨 3을 사용하면 모든 전략에 위험이 정의됩니다. 귀하의 계정에있는 것 이상을 잃을 수 없습니다.
스프레드는 더 많은 다리 작업과 교육을 거쳐 마스터 할 수 있어야합니다. 여러 다리 전략 (한 번에 두 개 이상의 옵션을 사고 팔거나하는 전략)을 거래 할 때 많은 움직이는 부분이 있습니다.
비록 그들이 어렵고 마진이 있지만, 확산 전략은 무시되어서는 안됩니다. 이것들은 당신에게 유용한 몇 가지 강력한 전략입니다. 거래에서 활용하는 법을 배우는 것이 좋습니다.
옵션 레벨 4는 일반적으로 얻을 수있는 가장 높은 레벨입니다. 간혹 브로커가 두 가지 전략을 옵션 레벨 4와 옵션 레벨 5로 나누기도합니다.
이 문 뒤에 숨어있는 전략은 정의되지 않은 위험, 짧은 호출 및 짧은 풋을 가진 마진 전략입니다.
이 두 가지 전략 모두 포트폴리오에있는 것보다 더 많은 것을 잃을 수 있으므로 숙련 된 옵션 트레이더 만 시도해야합니다. 이들은주의를 기울여 활용할 때 훌륭한 전략이므로 피하지 말고주의해서 다루어야합니다.
짧은 호출과 짧은 풋을 사용하면 짧게 줄기와 짧은 걸음이 생깁니다. 이것들은 근원이 좁은 범위에있을 때 이익을 내기 위해 사용 된 중립 전략이 될 수 있습니다.
때로는 짧은 전화가 다음 단계 인 옵션 레벨 5로 이동합니다. 짧은 전화는 짧은 전화보다 위험이 더 큽니다. 이론적으로 기본은 위험이 제한된다는 의미에서 0 달러로 떨어질 수 있습니다. 반면에 전화는 무한정 올라갈 수 있습니다. 주식은 더 높은 수준으로 뛰어 들고 예상치 못한 결과를 낼 가능성이 더 큽니다. 하룻밤 사이에 발표 된 매수 또는 회사를 장악 한 새로운 CEO가 주식에서 특별한 실행을 촉발시킬 수 있습니다.
조 캠벨 (Joe Campbell)은 하룻밤 사이에 제약 회사를 단절시킬 때 어떤 일이 발생 하는지를 알게되었습니다. 그는 재고가 짧았고 전화가 없었지만 효과는 같았습니다.
무역 옵션에 액세스하는 방법.
모든 중개 회사에는 거래 옵션을 시작하기 위해 일반적으로 계좌를 개설 할 때와 별도로 기입 할 양식이 있습니다. 이 양식의 목표는 중개 회사가 귀하와 귀하의 옵션 경험에 대해 더 많이 배우도록하기위한 것입니다. 일반적으로 이들은 순 유동성, 순자산, 기업 및 내부자 거래와의 제휴, 투자 및 거래 목적에 관한 질문을 묻습니다. 그들은 또한 옵션 및 거래 전반에 대한 귀하의 경험을 알고 싶어합니다. 다음은 TD 아메리 트레이드의 옵션 애플리케이션입니다.
중개 회사는이 정보와 귀하의 계좌 정보를 사용하여 옵션 거래 수준을 부여합니다. 이제, 귀하의 응용 프로그램에 거짓말을하는 유혹 수 있습니다. 물론, 그렇게하기는 쉽습니다.
우리는 그 길을가는 것을 권장하지 않습니다. 5 년 이상의 경험을 응용 프로그램에 적용한다고해서 최고 수준의 옵션 거래가 보장되는 것은 아닙니다. 포트폴리오에 최소 2,000 달러가없는 경우 마진을 넘겨서 거래 할 수 없습니다. 이러한 수준은 포트폴리오를 망치지 않도록하기위한 것입니다.
옵션 레벨 1에 배치되었지만 통화료 및 현금 확보 풋을 거래하고 싶지 않은 경우 어떻게해야합니까?
걱정 마세요, 당신은 혼자가 아닙니다. 커버 콜과 현금 확보 풋은 위대한 초보자 전략이지만 모든 사람들을위한 것은 아닙니다. 먼저 옵션을 교환하려는 주식 100 주를 구입하려면 충분한 돈이 필요합니다. 모든 상인이 시작할 수있는 그런 종류의 현금을 가지고있는 것은 아닙니다. 자본이 충분하더라도 이러한 전략을 교환하고 싶지 않을 수 있습니다.
너 뭐 할거야?
배우다. 원하는 옵션 수준에 도달하지 못했다면 옵션에 대해 배우는 데 시간을 할애해야합니다. 완료시 인증서를 제공하는 온라인 옵션 강좌가 많이 있습니다. 이 인증서는 귀하가 귀하의 옵션 레벨을 업그레이드하기 위해 신청할 때 귀하의 신청서를 가지고 제출하는 것이 좋습니다.
결론.
중개 회사는 귀하와 본인을 보호하기 위해 옵션 레벨을 만들었습니다. 옵션 레벨 1과 2는 비 계좌에 예약되어 있습니다. 이것들은 기본적이지만 유용한 통화 전략이며, 통화료 지불, 현금 확보 풋, 긴 통화 및 긴 풋과 같은 전략입니다.
옵션 레벨 3 및 4로 업그레이드하면 이제 마진을 거래하고 고급 옵션 전략으로 이동합니다. 여백을 사용하면 중개인으로부터 돈을 빌려서 스프레드와 알몸 옵션을 거래 할 수 있습니다. 대부분의 옵션 전략은이 두 가지 범주로 분류되므로 옵션 수준 3으로 작업하는 것이 대부분의 거래자에게 우선 순위입니다.
원래 원하는 수준을 얻지 못하면 포트폴리오를 계속 배우고 구축하십시오. 원할 때 언제든지 다시 신청할 수 있으며, 중개인에게 상장 준비가되었음을 알리는 경우 일반적으로 새 레벨을 부여합니다.
어떤 옵션 레벨을 일반적으로 거래합니까? 의견을 통해 알려주십시오.
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철 콘도르를 조정하는 6 가지 방법.
"지난 해 Option Prophet은 월간 이익이 종종 불확실하고 예측할 수없는 곳에서 OTM 신용 스프레드를 통한 안정적인 월간 수입 흐름이 놀라 울 정도로 꾸준하고 지속적인 성장을 한 곳으로 나의 거래 계좌를 완전히 바 꾸었습니다."
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옵션 거래에 대한 임의의 생각 : 옵션 거래 지침.
2012 년 11 월 28 일 - 오후 4:08에 게시 됨.
Lawrence G. McMillan.
나는 최근에 나의 옵션 거래에서 내가 일반적으로 따르는 지침을 묻는다. 이것은 실제로 오히려 생각하게하는 질문입니다. 특히 매일 거의 매일하는 일을 고려할 때 그렇습니다. 우리의 특집 기사에서는 많은 유용한 전략이 제시되었지만 한 곳에서 모두 조립되지는 않았습니다. 문제를 생각한 후에, 우리가 따르는 "규칙"중 일부를 나열하는 것이 유익 할 수도있는 것처럼 보였습니다. 이 기간 동안 의식적으로 또는 준 의식적으로. 초보자에게는 눈을 뜨게 될 수 있습니다. 숙련 된 옵션 거래자에게는 알림으로 사용할 수 있습니다. 이 가이드 라인은 쉽게 재물을 얻는 방법이나 과장된 제안이 아니지만 일반적으로 이러한 가이드 라인을 따르면 문제를 해결하고 자본 효율성을 높이며 옵션을 통해 수익을 창출 할 수있는 가능성을 높일 수 있습니다. 특정 순서로 제시되지는 않습니다.
귀하의 안락함과 정신적 정체성에 따라 거래하십시오.
네이 키드 옵션을 판매하는 것이 불편하다면하지 마십시오. 비록 그러한 전략이 일부 거래자들에게 유리하게 수익성이 있다고하더라도, 당신이 잠 못 이루게하는 경우에는 사용해서는 안됩니다. 헷지 포지션이 당신을 미치게 만들면이기는 쪽뿐만 아니라 패한 쪽도 알게 될 것이기 때문에 옵션을 투기꾼으로 더 많이 거래해야합니다. 그에 따라 의견을 제시하고 행동하십시오. 실현해야 할 중요한 사실은 그들이 무엇이든 당신의 전략에 "조정"되어 있다면 돈을 버는 것이 훨씬 쉽다는 것입니다. 개별 위험 및 보상 특성 및 그에 따른 심리적 요구로 인해 모든 거래자에게 적합한 전략은 없습니다.
항상 모델을 사용하십시오.
옵션 거래자가하는 가장 큰 실수는 옵션을 구입하거나 판매하기 전에 옵션의 공정 가치를 확인하지 못하는 것입니다. 그것은 귀찮은 것처럼 보일 수 있습니다. 특히 귀하 또는 귀하의 중개인이 실시간 평가 기능을 가지고 있지 않은 경우; 그러나 이것이 모든 전략적 투자의 기초입니다. 당신은 거래를하고 있는지, 아니면 옵션에 대해 너무 많이 지불 하는지를 알아야합니다.
항상 옵션을 사용하지 마십시오. 옵션이 비싸거나 시장이 너무 넓은 경우 기본이 좋을 수 있습니다.
이것은 이전 규칙과 관련이 있습니다. 때로는 빠른 거래를 찾고있는 경우 옵션보다 기본 주식이나 선물 계약을 거래하는 것이 더 좋습니다. 짧은 기간에 비싼 옵션은 기본 악기의 움직임을 크게 저해 할 수 있습니다.
기본적으로 인보이스를 구입하는 것보다는 돈을 더 많이 사용하는 것이 좋습니다. in-the-money put을 사는 것은 일반적으로 기초를 단락시키는 것보다 낫습니다 (기본 주식이있는 경우)
인더 더 (in-the-money) 옵션은 델타가 높기 때문에 기본 주식 또는 선물 계약과 거의 포인트 투 포인트 (point-for-point)로 이동합니다. 또한 옵션 가격에는 시간 가치 프리미엄이 약간 포함되어 있습니다. 옵션 자산의 "낭비"부분. 따라서 이익 잠재력은 기본 도구의 이익 잠재력과 매우 유사합니다. 마지막으로, 위험은 그가 옵션을 지불 한 가격보다 더 많이 잃을 수 없다는 사실에 의해 제한됩니다. 반면 하나는 기본 도구를 소유하거나 단락 할 때 훨씬 더 큰 위험이 있습니다.
돈이 정말 싼 것이 아니라면 비용 밖의 옵션을 사지 마십시오.
이것은 실제로 위 규칙의 결과이지만 별도로 언급하는 것만 큼 중요합니다. 물론 모델을 사용하지 않는 한 옵션이 "저렴한"것인지 여부를 알 수 없습니다. out-of-the-money 옵션이 비싸다면 이전 규칙으로 돌아가서 in-the-money 옵션을 구입하십시오.
필요한 것보다 더 많은 시간을 사지 마십시오.
장기 옵션은 육안으로 보아 더 나은 구매를하는 경우가 많습니다. 예를 들어, XYZ가 50이고, 1 월 50의 호출은 2이고, 2 월의 50의 호출은 2 & frac34;라고 가정합니다. 둘 다 동일한 내재 변동성 (즉, 어느 쪽도 다른 것보다 비싸지 않음)이 있더라도 2 월 50이 더 나은 구매라고 생각할 수 있습니다. 이것은 실수 일 수 있습니다. 특히 단기간의 거래를 찾고있는 경우에 그러합니다. 2 월 통화에 대해 지불하는 초과 시간 값 프리미엄과 그로 인한 낮은 델타 값은 모두 1 월 50 일 호출에 대한 2 월 50 통화의 이익을 제한하기 위해 결합됩니다. 반면에 펀더멘털로 이동하기위한 주식 또는 선물 계약을 찾고 있다면 & mdash; 아마 더 좋은 수입이나 작물 수확량. 개량하는 기본 요소가 기초 가격에 반영 될 때를 확실히 알지 못하기 때문에 더 많은 시간을 투자해야합니다.
어떤 전략이 동등한 지 알고 항상 최적의 전략을 사용하십시오.
동등한 전략은 동일한 잠재력을 가지고 있습니다. 예를 들어, 통화를 소유하는 것은 풋과 기본 악기를 모두 소유하는 것과 같습니다. 그러나 2 가지 동등한 전략 (및 그에 따르는 수익률)의 자본 요구 사항은 크게 다를 수 있습니다. 통화 구매는 예를 들어 풋 및 기본 주식을 구매하는 데 필요한 금액의 일부만을 지불하게됩니다. 그러나 통화 구매는 해당 투자의 100 %를 잃을 확률이 훨씬 큽니다.
누드 풋 매매는 커버 드 콜 작성과 동일하지만 일반적으로 더 나은 전략입니다.
우리는 이것을 종종 전에 언급했지만 많은 옵션 거래자들이이 규칙을 따르지 않거나 믿지 않기 때문에 반복 될 것입니다. 두 전략 모두 벌거 벗은 채권 판매 및 통화 기록 작성 & mdash; upside 이익 잠재력이 크고 downside risk가 크다. 그러나 벌거 벗은 풋 매각은 요구되는 담보에 대한 투자가 적고, 수수료 비용이 낮으며, 포지션이있는 동안 담보에 대한이자를 얻을 수 있습니다. 이러한 이유로, 벌거 벗은 풋 매매가이 두 전략의 더 나은 전략입니다.
긴 주식 (또는 긴 선물)과 짧은 주식 (또는 짧은 선물)에 해당하는 옵션 포지션이 아마도 가장 중요한 옵션 일 것입니다.
전화를 걸고 풋을 팔아도 같은 조건 (파업 가격과 유효 기간)으로 둘 다 오랫동안 기본 악기가되는 것과 같은 위치를 만듭니다. 마찬가지로, 풋 매입과 같은 조건의 콜 판매는 기본 악기가 짧음과 같습니다. 다음 두 규칙은 이러한 동등성을 처리합니다.
동등한 옵션 전략은 기본 주식 자체를 소유하는 것보다 낫습니다.
통화를 구매하여 벌거 벗은 채권을 팔면 그의 투자는 주식 소유에 필요한 것보다 작으며 "투자"는이자 수익 담보의 형태 일 수 있습니다.
동등한 옵션 전략은 선물 거래자에게 필수적인 지식입니다. 왜냐하면 선물 거래자는 자신에 대한 고정 된 한도에서 벗어날 수 있기 때문입니다.
선물이 제한된 경우 옵션은 일반적으로 여전히 거래됩니다. 옵션의 가격은 가격 발견 메커니즘을 제공하여 선물 거래가 제한되는 곳에서 거래가 이루어지는 것을 볼 수 있습니다. 또한, 선물 옵션을 잃을 때와 반대되는 옵션 옵션을 취할 수 있으며, 향후 손실을 제한하지 않고 현재 손실 시점의 포지션을 효과적으로 종료 할 수 있습니다.
인덱스에서 판매되는 알몸 콤보는 일반적으로 개별 선물 또는 주식 옵션에서 콤보를 판매하는 것보다 문제가 적습니다.
풋 및 콜을 판매하는 것은 많은 옵션 트레이더에게 매력적인 전략입니다. 자산 낭비의 이점은 당신 편입니다. 불행히도, 기본 악기에 의한 크고 갑작스런 움직임은 옵션 작가에게 몇 가지 불쾌한 놀라움을 줄 수 있습니다. 이를 극복하는 한 가지 방법은 옵션을 인덱스 옵션에 집중시키는 것입니다. 인덱스가 넓을수록 갭 오프닝 (gap opening)을 경험할 가능성이 적습니다. 인덱스에 대한 인계 시도가있을 수 없으며, 예를 들어 개별 수익 보고서를 통해 인덱스가 주식과 같이 멀리 떨어져있을 수 있습니다. 갭 인덱스는 지수를 구성하는 주식의 상당 부분이 갭을 메워야한다. 매우 좁은 기반 색인에서 가능할 수도 있지만 광범위한 기반 색인에서는 불가능합니다. 이 진술은 일반적으로 미국 지수에 적용됩니다. 미국 시장이 닫혀있는 동안 시장에서의 실제 거래가 일어나고 있기 때문에 해외 시장 (예 : JPN 또는 FSX)의 지수는 사실상 매일 갭을 둡니다.
모든 시장을 거래하십시오.
모든 시장에서 전략적 옵션 기회가 있습니다. 주식, 지수 및 선물. 이들 중 하나 또는 두 개를 무시하는 것은 의미가 없습니다. 통계적으로 매력적인 전략을 세우는 데 필요한 옵션 평가의 원칙은 세 가지 시장 모두에 똑같이 적용됩니다. 또한, 종종 신뢰할 수있는 시장 간 헤지가 있지만, 이를 이용하기 위해서는 모든 시장을 거래해야합니다.
귀하의 안락함과 정신적 정체성에 따라 거래하십시오.
이것은 처음이자 마지막 규칙이며 궁극적으로 가장 중요한 규칙입니다.
이 기사는 The Option Strategist Newsletter의 11/26/93 호에서 발췌 한 내용이지만 아직 지침은 여전히 ​​유효합니다.
옵션 전략가.
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